Торговля биткоинами опционами


Рынок криптовалют непрерывно развивается, интегрируясь с традиционным и наследуя сложные финансовые продукты, такие как фьючерсы и опционы. Некоторые типы срочных контрактов уже прочно обосновались в биткоин-индустрии.

Это заметно по активности трейдеров на CME. Однако с опционами ситуация несколько иная. Эти производные инструменты сложны для понимания среди рядовых участников рынка и пока не столь популярны.

Тем не менее спрос на такие инструменты есть, о чем свидетельствует динамика роста этого сегмента рынка и интерес со стороны таких платформ, как Binance и Bitfinex. Торговля биткоинами опционами на биткоин уже представлены на регулируемых и ориентированных преимущественно на китов биржах CMELedgerX и Bakkt.

Журнал ForkLog разобрался, что такое опционы и какие бывают виды опционов. Мы расскажем об особенностях этих инструментов и текущем положении дел в сегменте. В этом материале вы также найдете комментарии торговля биткоинами опционами экспертов рынка торговля биткоинами опционами роли опционов в индустрии.

Что такое опционы и как они работают? Опцион — финансовый контракт, заключаемый между двумя сторонами — держателем и продавцом. Первый получает право, но не обязательство, купить или продать некоторое количество базового актива по цене исполнения страйк-цене на определенную дату дату экспирации.

Торговля CFD на Bitcoin в 4 несложных действия

Продавец обязуется купить или продать актив по требованию держателя опциона. Последний выплачивает продавцу в момент покупки контракта некоторую денежную сумму — так называемую премию. Права и обязанности держателя и продавца существенно отличаются.

У первого есть право выбора, исполнять опцион.

Пример стратегии для бинарных опционов на Биткоин

Продавец же обязан выполнить условия контракта по требованию держателя. Такие параметры, как тип базового актива, дата экспирации, страйк-цена, фиксируются в момент выпуска контракта, после чего их невозможно изменить.

Как и фьючерсы, опционы — производные финансовые инструменты, деривативы. Это значит, что они могут быть на основе различных базовых активов БА — акций, индексов или криптовалют. Опционы используются как для хеджирования рисков, так и для спекулятивной торговли.

  1. Как торговать Биткоинами (Bitcoin) на форекс бирже - онлаин график на сегодня | AvaTrade
  2. Чем зарабатывать в интернете
  3. CME Group планирует запустить Bitcoin-опционы.
  4. Заработок на бинарных опционах q opton

Например, уверенный в росте базового актива спекулянт покупает колл-опцион. Если цена БА поднимается выше страйка, трейдер может использовать свой контракт, чтобы купить актив со скидкой. На традиционном финансовом рынке деривативы играют ключевую роль.

Практическое применение опционов Рассмотрим простейший пример хеджирования при помощи опционов. Предположим, есть компания-производитель томатной пасты, соусов и кетчупов. Есть фермер, поставляющий этой компании томаты. Он действует в условиях жесткой конкуренции, близкой к совершенной.

Стратегия для бинарных опционов на Биткоин

Для компании крайне важно покупать сырье подешевле, чтобы минимизировать себестоимость продукции и оставаться в прибыли. Фермер, в свою очередь, надеется на долгосрочное сотрудничество с компанией, чтобы не потерять крупного клиента.

Фермер должен будет по требованию компании продать соответствующее количество товара по вышеуказанной цене и в определенный срок. Покупка сырья по значительно более низкой рыночной цене с лихвой окупает стоимость опционного контракта. Таким образом, получается выгода при любом развитии событий.

Нетрудно догадаться, что опционы могут использоваться майнерами для хеджирования рисков неблагоприятного изменения цены добываемого актива. Например, ожидая снижения цены BTC, майнеры могут использовать опционы, дающие право в будущем продать криптовалюту по стоимости выше точки безубыточности. Су Чжу уверен, что в долгосрочной перспективе опционы сделают спотовый рынок криптовалют торговля биткоинами опционами торговля биткоинами опционами привлекательнее для широкого круга участников.

Он добавил, что рост популярности таких контрактов среди майнеров может существенно снизить давление продаж. По его словам, такие инструменты открывают новые возможности и могут быть интересны спекулянтам, фондам и долгосрочным держателям криптовалют. На прошлой неделе сообщалосьчто известный трейдер с Уолл-стрит Пол Тюдор Джонс выделил несколько процентов со своего фонда Tudor BVI под биткоин-фьючерсы. Однако опционные стратегии подойдут далеко не каждому участнику рынка— для эффективной работы с этими инструментами необходим определенный опыт, уверена сооснователь CoinIndex.

Подробнее о Bitcoin

Также, по ее словам, опционы могут быть интересны фондам и розничным трейдерам, набившим руку на спекулятивной торговле. Типы опционов Есть два основных типа опционов торговля биткоинами опционами опцион-колл и опцион-пут. Первый дает право держателю контракта приобрести некоторое количество базового актива у продавца еще говорят — надписателя, writer по цене исполнения на определенную дату в будущем.

Именно этот тип опциона использовался в примере с томатами. График доходности колл-опциона в зависимости от изменения цены базового актива. Источник: wikipedia Опцион-пут, наоборот, дает право покупателю контракта право продать базовый актив по фиксированной цене.

опционы 2 0

Последняя может быть выше рыночной на момент экспирации, что выгодно трейдеру. График доходности пут-опциона в зависимости от изменения рыночной цены базового актива. Страйк —премия — Участники рынка используют колл, прогнозируя рост цены БА, а пут — ожидая ее снижения.

CME Group планирует запустить Bitcoin-опционы. Как это повлияет на курс :: psk-dkz.ru

В более сложных стратегиях используются комбинации этих двух типов контрактов. Например, опцион-колл является покрытым, если продавец обладает соответствующим условиям контракта количеством базового актива.

Также опционы могут отличаться по стилю исполнения — американскому или европейскому. Опционы европейского стиля предполагают исполнение держателем контракта исключительно на дату экспирации.

OKEx запустила публичную торговлю bitcoin-опционами

Такие опционы, в частности, представлены на CME и Bakkt. Американский стиль предполагает возможность исполнения контракта в любое время до даты экспирации. Опционы обоих стилей торгуются по всему миру, их названия не имеют никакого отношения к географической привязке. Существуют и менее стандартизованные, экзотические опционы. Однако популярность и значимость таких инструментов на финансовом рынке не столько велика.

Параметры и условия торговли теми или иными опционами описываются в спецификациях к ним, где указаны срок экспирации, страйк-цена и другие элементы контракта.

кто зарабатывает в сети

Ниже представлен скриншот страницы биткоин-опционов биржи OKEx: Данные на Голубой рамкой выделен привычный для любого трейдера биржевой стакан. Красным цветом показаны цены продажи, зеленым — цены покупки, а справа — количество контрактов. На OKEx представлены опционы европейского стиля с минимальным размером ордера 0,1 таким же, как у лидера сегмента — Deribit. Подробные спецификации можно изучить. Премия, страйк-цена и денежность опциона Премия по опциону представляет собой денежную сумму, уплачиваемую покупателем продавцу.

Премия равна стоимости контракта и, по сути, представляет собой плату за риск неблагоприятного изменения стоимости базового актива.

где за границей можно заработать хорошие деньги

Премию опциона формируют две составляющие: Внутренняя стоимость — сумма, которую получил бы покупатель при исполнении контракта в настоящий момент. Она зависит от соотношения цены базового актива и страйка. Временная стоимость — зависит от оставшегося до экспирации времени.

Обычно, чем меньше времени до исполнения контракта — тем ниже размер премии. Как правило, высокая ценовая волатильность способствует росту премии, и наоборот.

Политика конфиденциальности

Сделка с близкой страйк-ценой по отношению к текущей имеет куда большие шансы на закрытие в прибыли и, следовательно, премия по такому опциону будет относительно высокой. В таблице ниже проиллюстрировано влияние различных факторов на размер премии по опциону: Страйк-цена или цена исполнения — зафиксированная в опционе стоимость, по которой покупатель колл-опциона может купить или продать, если это пут-опцион базовый актив.

как заработать деньги за один день отзывы

В свою очередь, продавец контракта обязан продать или купить БА. Денежность — показатель способности получения средств от реализации права на исполнение дериватива. В контексте опционов вычислить денежность можно, сравнив спот-цену БА и страйк-цену опциона. Таблица ниже демонстрирует варианты оценки колл- и пут-опционов с точки зрения денежности.

Опционные стратегии Есть множество стратегий торговли опционами. Можно выделить четыре базовых подхода.

все стратегии торговли на бинарных опционах

Длинный колл — покупая колл-опцион, инвестор рассчитывает на рост цены базового актива выше страйка на дату экспирации контракта. Тогда он сможет купить актив с дисконтом к рыночной цене и таким образом заработать на разнице. Если же цена опустится ниже страйка, покупатель рискует лишь уплаченной за опцион премией. Длинный пут — своего рода альтернатива короткой позиции на спотовом рынке.

Покупатель пут-опциона надеется заработать, допуская, что цена БА опустится ниже страйка на момент экспирации.

Описание стратегии

При таком сценарии инвестор может продать актив по более высокой по отношению к рыночной цене. Также посредством пут-опциона инвестор может ограничить риск падения цены актива, по которому открыта длинная позиция. Посредством таких инструментов майнеры как найти дополнительных доходов обеспечивать прибыльную или хотя бы безубыточную деятельность.

Короткий колл. Инвестор выступает в роли продавца контракта, рассчитывающего на снижение цены БА ниже страйка на дату экспирации.